La demanda de inteligencia artificial está provocando un terremoto en el mercado de procesadores para servidores. Intel y AMD han comenzado a negociar acuerdos de suministro a largo plazo con centros de datos en China, según fuentes cercanas a las conversaciones. La medida responde a una subida de precios que en algunos modelos de CPU supera el 40% desde enero y a unos plazos de entrega que se han alargado hasta seis meses.
El auge de la llamada ‘IA de agentes’ (agentic AI) está detrás de este cambio de tendencia. Los procesadores tradicionales han recuperado un papel protagonista como capa de orquestación en las arquitecturas de inteligencia artificial, un rol que hasta ahora parecía reservado a las GPUs. Tanto Intel como AMD han visto cómo la demanda de sus CPUs para servidores se dispara, lo que ha llevado a los compradores chinos a buscar contratos que garanticen el volumen de suministro durante los próximos uno o dos años.
Contratos a largo plazo en China
Según informó Reuters, los acuerdos se centran en el volumen de procesadores, no en el precio final. Los compradores se comprometen a adquirir cantidades específicas, pero dejan el coste sin fijar, asumiendo que podría variar durante el período pactado. La mayoría de los contratos cubren aproximadamente doce meses, aunque algunas conversaciones incluyen compromisos de dos años o más.
Esta práctica recuerda a lo ocurrido con la crisis de la memoria RAM, donde la demanda de IA provocó una carrera por asegurar inventario. Los CPUs de servidor no habían enfrentado tradicionalmente este nivel de presión, pero la expansión de la infraestructura de inteligencia artificial está afectando a todas las capas del hardware. Intel y AMD ya habían advertidodo a sus clientes chinos sobre ventanas de entrega más largas, y en el caso de algunos Xeon, los tiempos de espera se han extendido hasta seis meses.
Precios al alza y plazos de entrega
En China, los precios de los CPUs de servidor continúan su escalada. Algunos productos registran incrementos mensuales superiores al 10%, y ciertas líneas han aumentado más de un 40% frente a los niveles de principios de año. Estos incrementos elevan los costes para los operadores de nube y las empresas de internet que necesitan ampliar su capacidad de cómputo.
El director ejecutivo de Intel, Lip-Bu Tan, afirmó en abril que la demanda seguía superando la oferta, especialmente en los chips Xeon. Tan mencionó un acuerdo multianual con Google como ejemplo de los contratos extendidos que la compañía está cerrando. Por su parte, AMD ha elevado su pronóstico para el mercado de CPUs de servidor, señalando que la IA agentiva será un motor clave de expansión.
Perspectivas de crecimiento para Intel y AMD
Los analistas de KeyBanc también ven un panorama favorable para ambos fabricantes. Esperan un crecimiento de unidades de CPU para servidores para Intel y para AMD, impulsado por las cargas de trabajo de IA agentiva que aumentan la demanda de procesadores tradicionales.
Mientras NVIDIA domina el mercado de aceleradores de IA, los CPUs de Intel y AMD siguen siendo críticos para manejar las cargas de trabajo de cómputo que sostienen los sistemas de inteligencia artificial. La inferencia, la etapa en la que un modelo entrenado genera respuestas, depende en gran medida de estos procesadores. Por eso, una restricción en el suministro de CPUs puede afectar la operación incluso cuando se dispone de GPUs.
La combinación de contratos a largo plazo, subidas de precios y perspectivas de crecimiento dibuja un escenario en el que Intel y AMD se enfrentan al reto de satisfacer una demanda que no da tregua. Los centros de datos chinos, que se encuentran entre los mayores del mundo, están reconfigurando sus estrategias de compra para evitar desabastecimientos. Mientras tanto, el mercado global de procesadores para servidores se prepara para un ciclo de expansión que, según los analistas, se prolongará significativamente.